证监会备案｜2026年5月境内企业境外上市备案情况分析

2026年5月证监会境外上市备案工作落地节奏清晰当月新增境外上市申报企业52家同步披露16家企业完成备案获批全月境外上市备案市场延续前几月态势，港股依旧成为内资企业出海上市核心目的地生物医药、半导体、AI智能三大赛道领跑备案申报榜单华谊信资本对5月境外上市备案相关数据开展全面梳理与深度拆解，为拟上市企业提供专业参考依据。一、5月境内企业境外上市备案情况统计2026年5月29日，中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市备案情况表（首次公开发行及全流通）（截至2026年5月29日）》，根据官网披露数据与华谊信资本的统计分析，2026年5月新增提交上市备案的境内企业共计52家。  从上市目的地来看，52家企业全部选择香港上市，5月仍没有企业提交赴美上市申请，港股上市通道持续稳居中资企业境外上市第一选择。从备案状态来看，29家处于已接收状态，4家需补充材料，19家需征求意见。注意2026年开年至今五个月都没有企业提交赴美上市备案申请。5月具体上市备案情况如下：本月合计52家申请备案企业，生物医药/器械以33%占比稳居首位，共计17家，是申报主力赛道。半导体/芯片占比23%位列第二，功率半导体、存储、半导体材料企业申报热度突出。AI智能制造占比13%紧随其后，工业智能、农机科技等智能制造项目稳步扩容。互联网、新能源材料、汽车、美妆等其他行业申报体量偏小。整体呈现医药、半导体双轮驱动，AI制造持续跟进的备案格局，5月硬核科技类企业占据近七成申报总量。二、5月境内企业境外上市备案成功情况统计根据证监会官网显示数据，截止至2026年5月31日，5月证监会共公布16家企业成功获得境外上市备案通知书（其中4月获批通过的共有3家，5月获批通过的共有13家）。其中通过1家企业拟上市地为台湾证券交易所，15家企业拟上市地为香港联合交易所——监管机构本次通过赴台上市企业备案，被视为一个积极信号，意味着审核覆盖面正在扩大。在备案模式上，10家为全流通。 5月备案成功企业情况如下：从上市目的地来看，5月通过备案的16家企业中，15家拟登陆港交所，占比94%，当月港股仍是国内企业境外上市主流选择；仅高明铁企业1家规划赴台上市，属于小众上市路径。继4月1家企业通过赴美备案后，5月暂无赴美企业获批通过，赴美上市尚未回归常态化审批节奏。后续华谊信将持续跟踪美股备案政策与申报落地变化。从备案时长来看，5月完成港股备案企业周期区间为100~400天内，大多数企业在100~200天内即可完成备案，多数合规制造业、全流通项目审核节奏顺畅；300天以上长周期项目大多集中在信息技术、智能驾驶领域，可能受股权梳理、跨境合规等因素拉长审核。对比华谊信之前发布过的美股备案最长可达三年的行业现状，港股整体备案周期显著更短、审核效率更稳。港股备案制度成熟，叠加当前上市热度趋势，大幅压缩审核耗时；而美股数据合规严苛，以及当前赴美备案局势，备案周期波动极大，二者周期差异凸显港股仍是内资出海优选。三、证监会发声：418企业境外上市备案已放行！（素材源于深交所官方）结合监管官方最新权威数据佐证市场走势，2026年5月28日，在深交所2026 全球投资者大会上，证监会副主席刘浩凌公开发声：截至2026年4月底，全市场累计办结境内企业境外上市备案共计418家！自2023年境外上市备案制度落地，备案审批整体平稳有序推进。监管层公开表态，明确持续支持内资企业用好境内外两个市场、两类资源，释放资本市场对外开放确定性信号。叠加今年以来港股批量过审的持续表现，印证出海上市制度化落地已成大势，港股依托完善制度持续承接企业出海需求，行业长期出海基本面稳健向好。以上分析依托证监会5月备案公示数据整理，为筹划境外上市的企业提供市场参考。面对港股常态化申报、美股审批偏紧的行业现状，华谊信资本可结合企业基本面定制赴港、赴美差异化上市方案，凭借实操经验梳理合规、优化备案节奏，高效助推企业顺利完成境外资本化落地。您的权益或版权请及时告知我们，我们会在第一时间删除文章。

2026年4月，中国证监会境外上市备案节奏保持高位运行，境内企业赴境外上市的热情持续升温。据最新统计，本月共有17家企业完成境外上市备案，同时新增40家企业的境外上市备案申请被接收。4月备案最大亮点DSC Holdings Ltd.（大搜车控股）赴美上市备案通过！成为2026年首家完成赴美备案的中企打破了此前数月赴美备案“零新增” 的局面为精准判断市场走势、把握行业最新动态，华谊信资本对4月备案相关数据开展全面梳理与深度拆解，为拟上市企业提供专业参考依据。一、4月境内企业境外上市备案情况统计2026年4月24日，中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市备案情况表（首次公开发行及全流通）（截至2026年4月24日）》，根据官网披露数据与华谊信资本的统计分析，2026年4月新增提交上市备案的境内企业共计40家。  从上市目的地来看，40家企业全部选择香港上市，4月仍没有企业提交赴美上市申请。从备案状态来看，27家处于已接收状态，3家需补充材料，10家需征求意见。注意2026年开年至今四个月都没有企业提交赴美上市备案申请，中企赴美IPO申报热情持续走低。4月具体上市备案情况如下：二、4月境内企业境外上市备案成功情况统计根据华谊信在证监会官网的统计数据，截止至2026年4月30日，4月证监会共公布17家企业成功获得境外上市备案通知书（其中3月获批通过的共有5家，4月获批通过的共有12家），其中1家企业拟上市地为纳斯达克交易所，16家企业拟上市地为香港联合交易所——4月备案通过情况打破“港股一家独大”局面，2026年赴美上市备案首度破冰。在备案模式上，10家为全流通。  4月备案成功企业情况如下：从上市目的地看，港交所仍是中企境外上市的绝对主流，16家企业选择赴港上市，仅大搜车控股1家企业登陆纳斯达克，反映出中企赴美上市通道仍处于谨慎恢复阶段，港股的监管友好度与融资便利性持续获得市场认可。备案模式上，全流通企业占比超50%，涵盖科技、医药、高端制造等多个赛道，全流通依旧是企业优化股权结构、提升股份流动性的主流选择。从备案效率来看，企业备案时长差异显著：整体备案周期集中在139-386天区间，平均约228天。其中拓璞数控、礼邦医药实现了140天左右的较快备案；厦门科拓通讯、四川新荷花、江西生物制品研究所备案时长超350天，或与企业股权结构、业务合规性等因素相关。从4月备案通过企业的行业分布来看，生物医药与健康赛道领跑，占比达41%，覆盖创新药、生物制品、中药饮片等多个细分领域；高端制造与硬科技赛道紧随其后，占比达29%，聚焦半导体、新能源装备、工业母机等国产替代方向；数字科技与 AI 企业占比17%，以AI 决策、工业软件等垂直领域龙头为主；基础化工、金融服务与产业互联网企业占比均为 11%。——整体来看，生物医药与硬科技合计占比超70%，是当前中企境外上市的核心赛道，也与国家产业升级的大方向高度契合。三、2026首家美股备案通过企业产生虽然“破冰” 但未“回暖”本次备案中，大搜车控股成为2026年首家通过备案的赴美上市企业。从破冰意义来看，它打破了此前市场对中企赴美上市通道的冰封预期，证明在合规框架清晰、符合监管要求的前提下，中企赴美上市仍具备可行性。这为后续有美股上市计划的企业增加了极大信心，也释放了中美监管合作仍在有序推进的积极信号。    但从实际影响来看     单家企业的成功备案，并不代表中企赴美上市热潮的全面回归。2026年这四个月以来，所有申请境外上市备案的企业基本都选择港交所，没有选择美国交易所，说明市场主体对证监会赴美备案态度、以及美股市场监管环境仍保持谨慎。华谊信资本认为若后续3-6个月，有更多企业递交赴美备案申请、更多赴美备案企业被证监会放行，才可能形成趋势性回暖。否则，本次案例更像是个案突破，难以改变当前中企境外上市以港股为核心的基本格局。以上分析基于本次备案企业的公开信息，旨在为拟上市企业及行业各方提供参考。针对有赴美、赴港IPO上市规划的企业，华谊信资本可提供全流程专业上市服务，依托丰富的行业经验与资源储备，为企业精准匹配上市路径、把控合规要点、规避申报风险，助力企业高效推进资本化进程。

据华谊信资本统计，截至2026年3月31日，2026年第一季度美股市场共有7只中概股新股完成上市，募资总额达到6.5亿美金；港股市场（含GEM）合计40只新股挂牌，募资总额达1100亿港元，创下五年新高，同比大幅增长489.3%。为了全面解读2026年港美股市场走势，华谊信资本对今年以来中概股赴港、赴美上市情况进行了系统统计与深度分析，相关内容供您参考。一港股上市情况汇总1、2026第一季度港股新上市中概股名单截至2026年3月31日，2026年第一季度港股共有40只新股上市，募资总额突破1099.26亿港元。跟2025年第一季度17家新股共募资176.80亿港元相比，募资额度增长高达521.75%，且上市公司数量增长了23家，增长率达到135.29%。具体上市情况如下：2、2026第一季度港股新上市中概股募资情况汇总2026年一季度港股IPO募资呈现高度集中的结构性特征，39家企业合计募资超1140亿港元，平均单家募资近30亿港元。半导体与人工智能两大赛道占据绝对主导地位，合计募资占比超六成，成为资本最认可的核心方向；高端制造、汽车电子、医疗健康等构成稳健的中腰部梯队，传统行业则普遍募资规模偏小。从上市机制来看，18C特专科技企业凭借高募资与高溢价成为大额融资主力，18A生物医药表现稳健，A+H双重上市企业整体募资能力突出。3、2026第一季度港股新上市中概股行业分析2026年一季度中概股赴美上市行业呈现SPAC绝对主导、实体IPO高度稀缺的格局，仅1家传统IPO聚焦双碳/硬科技服务赛道；6家SPAC则围绕电商、企业服务、科技转化、金融科技四大中国优势产业定向布局，搭配2家通用型SPAC灵活覆盖全赛道，资金与资本平台均向数字经济、硬科技等高成长方向集中，传统行业暂无实体IPO落地。总的来看，赴港企业中，半导体、AI为绝对主力（合计超60%募资），高端制造稳健，传统行业募资偏弱，资金与制度红利全面向硬科技倾斜。二美股上市情况汇总1、2026第一季度美股新上市中概股名单据2026年一季度，中概股赴美上市呈现SPAC绝对主导、传统实体IPO极度稀缺的鲜明格局：全季共7家企业完成上市，无内地注册主体，仅1家（宝加国际）通过传统IPO登陆NYSEAmerican，募资1000万美元，其余6家均为SPAC上市，合计募资超5.95亿美元，占总募资额超98%。传统实体 IPO 持续低迷，仅双碳、硬科技等细分赛道具备直接上市条件。具体上市情况如下：2、2026第一季度美股新上市中概股募资情况汇总2026年第一季度中概股赴美上市募资呈现SPAC垄断、实体IPO稀缺的极端格局：7家企业总募资6.05亿美元，其中6家SPAC合计募资5.95亿美元（占比超98%），唯一传统IPO企业宝加国际仅募资1000万美元（占比不足2%）。募资梯队高度集中，5家SPAC均超1亿美元，头部SPACBlackSpadeIII募资1.5亿美元领跑，反映出中资资本正通过SPAC平台主导跨境上市，实体企业融资通道持续收缩。3、2026第一季度美股新上市中概股行业分析2026年一季度中概股赴美上市行业呈现SPAC主导、实体IPO边缘化、赛道高度聚焦的结构性特征：7家企业中仅1家为传统实体IPO（聚焦双碳科技服务），其余6家均为SPAC，且定向赛道SPAC围绕中国优势的数字经济、硬科技、产业金融等领域布局，通用型SPAC则灵活覆盖全赛道。这一格局标志着中概股赴美上市已从传统实体融资彻底转向中资资本平台运作，SPAC成为中资跨境并购核心工具，实体IPO通道持续收窄。展望2026年，多家机构及普华永道预计，港股全年IPO募资规模有望突破3000亿港元，上市企业约150家，整体表现将超越2025年。截至一季度末，港股排队上市企业（含GEM）达430家，其中7家已通过聆讯即将挂牌，市场储备充足。伴随港交所持续推进市场化、透明化、国际化的制度改革，港股还将继续保持全球核心融资市场地位，为各类企业提供更广阔的上市集资机遇。再看美股市场，整体上市节奏集中于1—2月，3月受地缘冲突影响有所回落，行业以生物科技、制药及应用软件表现亮眼。受纳斯达克、纽交所新规影响，小型IPO数量缩减，市场结构快速优化，中大型IPO占比显著提升，资金加速向优质标的集中。整体来看，一季度美国IPO市场在SPAC复苏与监管新规双重推动下量价齐升，市场门槛抬升，对于流动性与发行质量将同步改善。